Cuando hablamos de los reyes del dividendo, hacemos referencia a varias de las empresas más antiguas en el mercado. De hecho, muchas de ellas hasta cuentan con más de un siglo desde que comenzaron a trabajar. ¿Qué las diferencia del resto de compañías? Aquí vas a conocer todos los detalles.
¿Quiénes son los reyes del dividendo?
Los reyes del dividendo consisten en un grupo de empresas que han aumentado sus dividendos por 50 años consecutivos como mínimo. Han superado todos los entornos que puedas imaginar, y aun así conservan su estabilidad. Están en la más alta cumbre del dividendo, sobreviviendo a:
- Auges petroleros y caídas tecnológicas
- Períodos de inflación y aumentos de tasas de interés
- Ataques terroristas y desastres naturales
- Recesiones económicas y caídas del mercado
Por supuesto, al ser empresas que prácticamente no se inmutan por los cambios globales, vale la pena analizar sus negocios. Estos reyes han demostrado por décadas su durabilidad, grandeza y flujo constante de efectivo libre.
Recientemente hablamos sobre los aristócratas del dividendo, pero para entrar en esa clasificación hacen falta solamente 25 años. En cambio, para ser un rey del dividendo, 50 años es la cifra mínima. Por esta razón, el número total de esta monarquía es de menos de 30 reyes.
¿Qué empresas están dentro de los reyes de dividendos?
En vista de los requisitos para entrar en esta categoría, no es muy difícil encontrar a las empresas que reinan en el mercado. Entre ellas sobresalen Coca-Cola, 3M, Johnson and Johnson, Emerson Electric, Colgate, Dover Corp, entre otras. Como ves, son compañías que desde hace décadas se ha convertido en una necesidad para el mundo.
Recientemente, ingresaron a la lista de reyes las siguientes compañías:
- Stanley Black and Decker
- SJW Group
- Stepan Company
- California Water Service
- Federal Realty Investment Trust
- Commerce Bacshares
Rendimiento de los reyes del dividendo
El rendimiento de los reyes ha sido notablemente superior al del índice del S&P 500. Para entendernos mejor, imagina que a principios de 1991 tenías un monto de $200.000 para invertir. Por consiguiente, decides colocar $100.000 en el índice S&P 500 y los otros $100.000 en los reyes de los dividendos.
Desde el año 1997 hasta finales de 2017, las ganancias con el índice S&P 500 ascenderían a $1.4 millones, con una tasa anual del 10.2%. Es cierto, son cifras que resultan bastante favorables, pero se quedan algo cortas.
Esto sucede porque la cartera de los reyes de dividendos ha crecido desde 1991 hasta 2017 a un total de $3.2 millones. Esto representa una rentabilidad de 13.8% cada año.
¿Qué sucede con la volatilidad?
Este es otro de los aspectos donde los reyes llevan la delantera, porque su volatilidad anual es de 12.5%, bastante más baja que el 17.5% del S&P 500. Cuanto menor sea la volatilidad, menos fluctuación existe en la cartera de dividendos.
Lo más destacable del caso es que no es algo que ocurrió en un par de años, ni siquiera en 10. Estamos hablando de 3 décadas en las que los reyes de dividendos han generado ganancias espectaculares.
Reyes del dividendo con mejor rendimiento
Desde 1991 a 2017, estas fueron las empresas con mejor desempeño:
- Lowe’s, con un rendimiento de 20.7%
- Lancaster, con un rendimiento de 16.7%
- Parker-Hannifin, con un rendimiento de 15.4%
Lo que más sorprende de esta situación es que cada uno de ellas todavía mantiene la proporción de pago alrededor del 50%. Como resultado, se esperan que los dividendos sigan aumentando incluso en los próximos años.
Reyes de dividendos con peor rendimiento
En el período ya mencionado, solamente un par de estos reyes obtuvieron un rendimiento inferior al S&P 500:
- Vectren Corporation
- Tootsie Roll
Vectren es una empresa que se dedica servicios públicos de suministro de energía y gas natural. Las acciones de la compañía se capitalizaron con una tasa anual de 8.8%. En lo tocante a Tootsie Roll, que fabrica una amplia variedad de dulces, su rendimiento anual fue de un 9.0%.
Reyes del dividendo con crecimiento más rápido
En los últimos 5 años, los reyes del dividendo con más rápido crecimiento han sido los siguientes:
- Federal Realty y Nordson con una tasa anual de 8%
- SJW Group y Cincinnatu Financial con una tasa anual de 7%
- Lowe’s con una tasa anual de 5%
Sectores presentes en los reyes del dividendo
Analizar los sectores a los que se dedican los reyes del dividendo es muy interesante. Te vas a dar cuenta de que ninguno uno de ellos tiene participación en acciones tecnológicas. Al fin y al cabo, desde la fundación de dichas empresas la tecnología ha cambiado mucho y las tendencias varían constantemente.
Es por ello que la mayoría de los reyes forman parte de compañías industriales, consumo básico y servicios públicos. Muy pocas se dedican al sector de salud y algunas otras están en el campo de las finanzas.
La clasificación sería la siguiente:
- Industrial 26.9%
- Consumo básico 23.1%
- Utilidades 19.2 %
- Consumo no esencial 11.5%
- Finanzas 7.7%
- Salud 3.8 %
- Materiales 3.8%
- Inmuebles 3.8%
¿Merece la pena invertir en los reyes del dividendo?
Una empresa que ha aumentado su dividendo por 5 décadas consecutivas es muy atractiva para hacer una inversión. No obstante, no siempre es una decisión acertada, porque hay que analizar varios factores. Recuerda que el mundo y el mercado están en constante evolución.
Esto hace que una industria que se ha movido rápida o lentamente cambie su rendimiento en los próximos 10 años. La tecnología sigue avanzando y consolidándose, a la par que cambian las preferencias de los consumidores.
Lo que sí es una buena idea es analizar a fondo lo que han hecho los reyes de dividendos para que sus negocios funcionen de manera óptima por tanto tiempo. De esta manera, podrás aplicar sus tácticas en tus negocios para sacar el mejor desempeño.