Los aristócratas del dividendo consisten en un grupo selecto de empresas que incrementan sus dividendos cada año sin interrupción. Es decir, son las compañías que han repartido cada año más dinero por acción. Por supuesto, entrar en esta clasificación no es nada sencillo y es necesario cumplir con algunos requisitos importantes.

En este artículo te explicaremos qué se necesita para formar parte de la aristocracia en el dividendo. Además, te mostraremos cuáles son las empresas que tienen más alta jerarquía.

¿Quiénes integran los aristócratas del dividendo?

Actualmente, existen 65 aristócratas del dividendo y se consideran los mejores entre los mejores accionistas a nivel mundial. Para formar parte de este grupo se debe cumplir con los siguientes aspectos:

• Formar parte de la clasificación S&P 500?
• Tener 25 o más años consecutivos con aumento de dividendos
• Llenar los requisitos mínimos de liquidez

En este grupo podemos destacar algunas de las compañías más importantes, tales como McDonalds, Coca-Cola, Johnson and Johnson, Ninety Nine, entre otras. Estas empresas históricamente han tenido un mejor desempeño en relación a su índice de referencia. Asimismo, su volatilidad es menor, lo que protege al inversor en momentos de incertidumbre.

La aristocracia siempre se ha relacionado más con los países europeos que con el continente americano, por lo menos en la vida social. Por llamarlo de alguna manera, la nobleza corporativa americana le lleva años de ventaja a la europea. Esto se debe a que cuenta con mayor número de empresas cotizadas y políticas de dividendos.

Esto ha llevado a que las compañías europeas solo les baste con 10 años repartiendo dividendo para ser consideradas aristócratas.

Orígenes de los aristócratas del dividendo

El origen de la aristocracia financiera se remonta hasta el año 2005. La empresa Standard and Poors lanzó un índice en ese año que hasta la fecha lleva el nombre de aristócratas del dividendo.

Históricamente, este índice se ha comportado mejor que el resto del mercado, mucho más en épocas de recesión. Por esta razón, se especula que los países más desarrollados no se encuentran demasiado lejos de agotar un ciclo económico expansivo.

Rendimiento hasta marzo de 2021

Al finalizar el mes de marzo del año vigente, se registró un rendimiento positivo total del 7.6%. Como consecuencia, se superó al SPDR S&P 500 ETF (SPY) a lo largo de todo el mes. Es cierto que el rendimiento a corto plazo no es el más importante y que se debe medir por un periodo de por lo menos 3 años, siendo más tiempo lo recomendable.

• NOBL generó un total de rentabilidad positiva de 7.6%.
• SPY genera un total de rentabilidad positiva de 4.5%.

El índice de los aristócratas del dividendo ha superado al índice de mercado más amplio en los últimos 10 años. Su rendimiento anual es de 14.2% frente al 13.9% del índice S&P. Por supuesto, la volatilidad siempre ha sido ligeramente menor que en el mercado global.

El top 7 de aristócratas del dividendo

El top de los aristócratas del dividendo no tienda a variar mucho con el transcurso del tiempo. En realidad, las empresas que forman parte de este grupo salen mantenerse en posesión para seguir obteniendo los mejores resultados. A continuación, hablaremos sobre las 7 compañías que dominan la aristocracia actual.

7.- Lowe’s Companies:

Rendimiento esperado de 7.8 % en 5 años.

Esta empresa es la segunda minorista de artículos para el hogar más grande de Estados Unidos de América. Tiene aproximadamente unas 2.000 tiendas relacionadas con ferreterías y hogar, todas con altas solidez en el mercado. Por ejemplo, en el último trimestre del 2020 se aumentaron las acciones ajustadas hasta un 41.5%.

Esto se debe a que las ventas han sido incrementadas hasta un 28.1% y las posibilidades de crecimiento siguen siendo elevadas. Una de las claves de la compañía ha sido valerse del comercio electrónico. Han potenciado sus ventas a través del marketing digital, que hoy ofrece una gran rentabilidad.

6.- Johnson and Johnson:

Rendimiento esperado de 8.2 % en 5 años.

Johnson and Johnson es una de las empresas gigantes a nivel de salud a lo largo del mundo. Su capital en el mercado supera los $400 mil millones de dólares y sus ingresos cada año ascienden a más de $81 mil millones. Actualmente, fabrican productos de primera necesidad en tres categorías:

• Salud del consumidor
• Dispositivos médicos
• Productos de farmacia

Sus modelos de negocio son diversificados, siendo una marca sólida en cada una de sus categorías. En el último trimestre del año pasado sus ventas aumentaron hasta un 16.3% y para este año esperan unas ganancias de 91.7 mil millones de dólares.

5.- Atmos Energy (ATO):

Rendimiento esperado de 8.4 % en 5 años.

Esta es una de las empresas más longevas, iniciada en el año 1906 en Texas y desde ese momento ha crecido de forma orgánica. Ha alcanzado una capitalización que asciende a $12.000 millones de dólares. Es una compañía que almacena y distribuye gas natural a más de 3 millones de clientes.

Todos los años registra un aumento mínimo de los ingresos en un 4.4% hasta alcanzar una cifra anual de $915.000 millones. Es una empresa que ha logrado dicho crecimiento debido a las mejoras continuas del margen bruto y la reducción de costos operativos.

Además, sabe cumplir con los requerimientos de sus clientes para fidelizar y captar más compradores.

4.- Roper Technologies (ROP):

Rendimiento esperado de 8.8 % en 5 años.

Esta empresa industrial se especializa en la fabricación de equipos para imágenes médicas y científicas. También construye equipos de análisis de materiales y bombas, sin olvidar el desarrollo de soluciones de software para empresas. Se enfoca en campos de salud, alimentos, transporte, agua y energía.

El crecimiento que ha tenido la empresa en los últimos cinco años ha sido muy llamativo. Por ejemplo, para el último trimestre de 2020 se registraron unas ganancias totales de $1.51 mil millones, lo cual supone un aumento interanual de un 8%.

3.- AbbVie Inc. (ABBV):

Rendimiento esperado de 9.9 % en 5 años.

Otra de las empresas farmacéuticas que forma parte de los aristócratas del dividendo. El producto más importante de la franquicia es Humira, un anticuerpo que dejará de tener la protección por patente de Estados Unidos en el año 2023. A pesar de ello, hoy se mantiene como uno de los gigantes en el sector de salud.

Ha adquirido otras marcas, haciendo que las ganancias aumenten un 59% año tras años. Al finalizar el 2020, las ganancias por acción aumentaron un 18%.

2.- Becton, Dickinson & Company (BDX):

Rendimiento esperado de 10.7 % en 5 años.

Esta es la compañía líder a nivel mundial en lo tocante a suministros médicos, una empresa fundada en 1897. Los ingresos de la industria ascienden a unos $17 mil millones cada año y es una de las empresas más activas a nivel internacional.

Los ingresos crecieron un 25.8% respecto al año anterior.

1.- AT&T Inc. (T):

Rendimiento esperado de 11.1 % en 5 años.

Esta es la compañía de telecomunicaciones más grande del planeta, y por años se ha ganado el primer puesto en los aristócratas del dividendo. La capitalización en el mercado es superior a $200.000 millones de dólares. Ahora bien, los ingresos se vieron un poco afectados debido a la pandemia del coronavirus en el último año.

Aun así, para este año se ha realizado ciertos ajustes que mantendrán la estabilidad en los crecimientos en ingresos por lo menos en un 1%. Es una empresa colosal, a pesar de que no crece tan rápidamente como otras.

No obstante, actualmente cuenta con dos catalizadores de desarrollo individual, que son el lanzamiento de 5G y HBO Max. La expansión de ambos servicios supone un excelente impulso económico.

Aristócratas del dividendo fuera de Wall Street

La empresa S&P también cuenta con versiones europeas de los aristócratas del dividendo. Al fin y al cabo, como ya mencionamos, la aristocracia está más ligada con el viejo continente. Estas son algunas de las clasificaciones:

S&P Europe 350 Dividends Aristocrats Index

Se incluyen las compañías que incrementan sus dividendos ininterrumpidamente por un lapso de 10 años. En términos de historia, es un índice de aristócratas que ha logrado una rentabilidad de 5.52 puntos porcentuales al año en el índice de la bolsa principal.

S&P Euro High Yield Dividend Aristocrats Index

Contiene los 40 valores que han presentado mayor rentabilidad por dividendo, perteneciente al índice S&P Europe. La regla a cumplir es no haber reducido el rendimiento de los dividendos en la última década.

S&P UK High Yield Dividend Aristocrats Index

En este caso, son las 30 empresas del Reino Unido del S&P Europeo con mayor rentabilidad de dividendo. Otra vez, el requisito es mantener la rentabilidad por un tiempo de 10 años como mínimo.

Invertir en los aristócratas del dividendo

Es posible comprar acciones de las compañías que forman parte de este índice, lo que garantiza alta probabilidades de ganancias, especialmente en empresas grandes. Sin embargo, lo más sencillo paro minoristas es usar su dinero a través de fondos de inversión y ETF.