SureDividend.com es un sitio web que proporciona información educativa sobre la inversión de dividendos y el análisis de las acciones de dividendos individuales. Los editores Ben Reynolds y Nick McCullum hacen un gran trabajo al ir detrás de los números y analizar realmente el modelo de negocio y las perspectivas de crecimiento futuro de cualquier acción.
También escribe un gran contenido educativo que enseña a los lectores a pensar en la inversión de dividendos y a analizar las acciones de dividendos.
Aquí están las ocho reglas de Reynolds de inversión en dividendos:
1. La regla de la calidad
Sólo invertir en negocios de alta calidad que tengan un historial probado de estabilidad, crecimiento y rentabilidad a largo plazo. Sólo comprar acciones que tengan 25 o más años de pago de dividendos sin reducción. Reynolds señala que los Aristócratas de los Dividendos han superado al S&P 500 en un 2.88% por año durante la última década.
Evolución de dividendos de Stanley Black and Decker
2. La regla de la negociación
Invertir en acciones que paguen el mayor rendimiento de dividendos para poder crear un mayor flujo de ingresos por dividendos. Concentrarse en compañías que tienen mayores rendimientos en comparación con otras acciones de dividendos. Reynolds señala que el quintil de acciones de mayor rendimiento ha superado al quintil de acciones de menor rendimiento en un 1,76% anual entre 1928 y 2013.
3. La regla de seguridad
Invertir en empresas que reciben más flujo de caja de lo que envían en pagos de dividendos para que el dividendo no se recorte durante una recesión. Centrarse en las acciones que tienen ratios de pago relativamente bajos en comparación con otras acciones de dividendos. Reynolds señala que las acciones de alto rendimiento y bajo coeficiente de pago han superado a las de alto rendimiento y alto coeficiente de pago en un 8,2% entre 1990 y 2006.
4. La Regla del Crecimiento
Invertir en compañías que tengan un historial de crecimiento sólido de las ganancias durante un largo período de tiempo. Concentrarse en acciones que tengan un sólido crecimiento de dividendos y de ganancias a largo plazo. Reynolds señala que las acciones con dividendos crecientes han superado a las acciones con dividendos constantes en un 2,4% anual entre 1972 y 2013.
5. La regla de la paz mental
Invertir en compañías que tengan un buen desempeño durante las recesiones y otros momentos de pánico en el mercado. Este tipo de empresas tienden a tener precios de acciones relativamente estables y facilitan su mantenimiento a largo plazo.
Evolución del dividendo de Black & Decker durante la recesión
Centrarse en acciones que tengan una volatilidad a largo plazo y una beta más baja en comparación con el resto del mercado. Reynolds señala que el Índice de Baja Volatilidad del S&P superó al S&P 500 en un 2,00% anual durante el período de 20 años que finaliza el 30 de septiembre de 2011.
6. La regla del sobreprecio
Si puedes vender una acción por más de lo que vale, se debería vender. Cuando una empresa tiene una relación P/E normalizada de más de 40, vende las acciones e inviértelas en una empresa que tenga dividendos más altos. Reynolds señala que el decil más bajo de las acciones de P/E superó al decil más alto en un 9,02% anual entre 1975 y 2010.
7. Supervivencia de la Regla Más Adecuada
Si una empresa reduce o elimina sus dividendos, debe venderlos inmediatamente. Reynolds señala que las compañías que redujeron o eliminaron sus dividendos tuvieron un retorno del 0% desde 1972 hasta 2013.
8. La Regla de Cubrir las Apuestas
Nadie tiene razón el 100% de las veces. Es importante distribuir las inversiones entre varias acciones para reducir el impacto de estar equivocado en una sola acción. Reynolds señala que se puede obtener el 90% de los beneficios de la diversificación que obtendrías al ser dueño de un fondo mutuo comprando entre 12 y 18 acciones.
Conclusión
Las «8 reglas de inversión de dividendos» de SureDividends son dignas de atención. Estas reglas proporcionan un gran conjunto de directrices de partida para cualquier nuevo inversor de dividendos.
Reynolds también publica un boletín mensual, llamado simplemente el Boletín de Dividendos Seguros, que cuesta $79.00 al año. Su boletín mensual contiene un artículo de portada que discute el estado general del mercado, así como una lista de 10 acciones de dividendo de primera categoría en las que invertiría nuevo dinero hoy.
SureDividend utiliza una fórmula propia para calcular qué compañías entran en sus clasificaciones. Las compañías que recomienda tienden a tener índices de pago muy bajos, sólidos antecedentes de crecimiento de dividendos a largo plazo y una volatilidad relativamente baja (beta).
La única desventaja de centrarse mucho en estas mediciones es que recomienda principalmente acciones muy establecidas que no ofrecen rendimientos extremadamente convincentes.
En su boletín más reciente, la acción de mayor rendimiento que se recomienda rinde sólo el 4,3%.